欧盟即将为加密货币建立监管制度

数字金融服务须发挥单一市场的潜力

Dombrovskis表示，数字化是金融的未来，欧洲处于有利的地位，但仍面临市场不统一的障碍。

疫情期间，由于大多数金融机构的客户及其员工不得不待在家里，因此在线进行金融交易很快就从便利变成了必需。现在，越来越多的人看到了它的好处。数字支付帮助许多人在保持社交距离的同时进行了必不可少的日常购买，也维持了资本市场保持运转。

随着国家从大流行中恢复过来，拥抱数字金融并使之成为主流也将有助于在欧洲创造就业机会和经济增长。消费者将可以更好地获得更适合其需求的产品。服务提供者将能够更有效地提供服务并扩大影响范围。这是欧洲增强其国际地位并成为全球标准制定者的好机会，欧洲公司将引领数字金融新技术。

在全球范围内，欧洲已经在这一领域处于有利地位。金融科技是风险投资最大的受益者：欧洲的全部风险投资资金中有20％投资于金融科技，这一比例高于亚洲和美国。欧盟也有着良好的监管基础。欧盟的支付服务指令（PSD2）被公认为是监管和促进开放式支付创新的全球领导者。

但是，数字金融的发展仍然存在许多障碍。以金融科技初创公司为例。如今，他们面临着许多障碍，阻碍了他们探索单一市场的全部潜力，例如，不同的许可程序导致他们的活动在逐个国家分散，使他们难以跨境发展和扩大规模。如果欧洲要充分利用区块链技术、人工智能和数据驱动的金融等创新技术，则必须最大限度地发挥单一市场的潜力，以便公司可以跨境扩展。

这样，消费者就能获得更多选择，并以更低的价格获得更好的产品和服务，同时获得尖端的数字技术。这也是公司（尤其是规模较小的公司）更好地获得资金的方式。如果欧洲公司要与亚洲和美国的同行竞争，这是至关重要的。同时，欧盟也需要继续适当地监管和监督风险。无论是传统参与者还是新参与者，强有力的监管和监督对于保持金融信任都至关重要。这就是为什么欧盟的方法是确保对所有活动和所有风险进行适当的监管和监督。欧盟规则必须由监管机构充分应用和执行。

欧盟数字金融战略的三个主要领域

今年晚些时候，欧盟将为欧洲提出一种数字金融战略，以充分利用数字金融并在全球范围内竞争，消除国家之间的更多监管障碍，同时确保充分监管。

战略的重点将放在三个主要领域：首先，如何深化数字金融服务的单一市场，以及如何解决扩大规模的障碍。欧盟还将研究使消费者和公司更容易充分利用单一市场的方法，例如通过使用数字身份。其次，如何促进数据驱动的金融部门：例如，如何访问公共数据。该战略以“开放银行”概念为基础，将评估欧盟实施“开放金融”政策的好处。这是资本市场联盟高级别论坛最近提出的一项建议的后续行动。最后，欧盟在这一领域的规则如何在保持技术中立的同时激发创新。

加密资产和区块链技术将是欧盟的第一个测试案例。它们具有为消费者、企业以及市场参与者带来利益的潜力。例如，更便宜、更快速的付款，或为小型企业提供的新资金来源。人们通常认为缺乏法律确定性是在欧盟发展健全的加密资产市场的主要障碍。欧盟打算改变这一点。为此，欧盟需要一种通用的方法：一种支持和激发创新的方法。欧盟计划在今年晚些时候提出这方面的立法。

一些加密资产属于现行欧盟规定，而许多并没有。但是它们引发了消费者保护、市场诚信和公平竞争条件等熟悉的问题。这使消费者在单一市场中面临巨大风险和分散的国家法规。对于欧盟规则涵盖的加密资产，应该在几个领域中调整这些规则，以确保它们仍然适合目的。由于区块链技术不断发展，因此欧盟将提出一个计划，为实验提供一定的监管灵活性，但要有合理的框架并受到严格的监督。对于那些未涵盖的资产，欧盟将创建一种定制的机制和加密资产市场的通行证。目的是确保风险得到解决，并且投资者和用户对风险有清晰的了解。

总体而言，方法将是相称的，并与风险水平相关。这意味着对风险较小的项目制定了更宽松的规定。但是，对于像稳定币这样的加密资产（其价值与欧元或一篮子货币挂钩），需要将“全球稳定币”与较小的初创企业和金融科技创新者创造的区分开来。如果达到全球规模，稳定币可能会在金融稳定和货币政策方面提出更多挑战。在这些情况下，由于其潜在的系统性作用，欧盟的规则将更加严格。

应确保数字金融系统的运维弹性

最近几个月已经明确表明，欧洲大多数人已经为数字金融做好了准备。但是，他们也不是对其完全信任的。如果对系统没有完全的信心，他们将不会让自己的金钱和积蓄“数字化”。这需要确保数字化的运维弹性。长期以来，金融系统一直受到网络犯罪分子的青睐。攻击风险随着人们对数字化的日益依赖而成倍增加：越来越多的人在线访问金融服务，越来越多的金融部门员工在远程工作。大流行开始后，由于社交距离和限制，欧洲金融移动应用的使用率在短短一周内猛增了72％。同时，对金融机构的攻击上升了38％，占该期间所有攻击的一半以上。

正如欧洲系统性风险委员会指出的那样，网络风险是金融系统系统性风险的来源，可能对实体经济造成严重的负面影响。一次网络事件可能演变成系统性的网络危机。委员会现在正在为所有金融机构制定立法，以遵守运维弹性标准。欧盟计划在初秋的类似时间范围内进行介绍。除其他领域外，它将为报告网络事件提供有效的渠道，并确定测试金融公司网络弹性的工具。

欧盟的目标是确保和增强整个金融系统的数字弹性。它必须具有检测、解决网络攻击等事件并从中恢复的操作能力。由于这些原因，网络安全仍然是重要的优先事项。此外，如果欧洲要引领数字金融创新，金融机构必须首先全面改革其原有的IT系统，以使其适应未来。这也意味着变得更加灵活，并愿意与金融科技公司合作。外包给第三方ICT服务提供商（例如云服务）可以在这方面提供很大帮助。但这只有在金融机构具备适当的能力来控制风险的情况下才会发生。

因此，作为拟议法规的一部分，欧盟将为这些提供者创建金融监督机制，还将研究制定规则以应对由于依赖少数外部提供商而带来的集中风险。

来源： 区块科技研究与监管